一篇百读不厌股市经典文章:如何克服交易中的人性弱点!

交易结果=市场理解×(交易策略+自我认识)。
从长期看,交易成绩是一个人以他的整体或全部投入到市场中运作的结果。交易者投入的不仅是资金,精力和时间,交易者的知识水平和分析能力同样不可或缺,更为微妙的是交易者的品性趣向、哲学价值观、艺术素养以及宗教信仰都会对最终的交易结果产生决定性的影响。市场就像一面镜子,它反映出赤裸裸的你,尤其完全真实反映出你内在的一切。你所有的外包装和面具都毫无用处。甚至法律都没有交易市场来的公正。
一个投机者短期的盈亏有一定的偶然性,但长期而言,一个交易者的盈亏一定源于某种内在机制的推动。
价格有走势图,每个人的资金曲线也是一个走势图。就这个角度看,我们实际做的是自己的交易。
意识与无意识
我们常说‘我无法控制住自己’。这个我就是有意识的头脑,这个自己则是内在无意识的冲动。我们内在有意识和无意识两个部分,我们既是控制者,同时又是被控制者。
人的意识那部分只占10%, 无意识却占90%。无意识就像冰山隐藏在水下的那部分。
意识是人智力和理性的那部分,这个意识不太稳定,经常处于摇晃、犹豫不决的状态。人的意识来自后天的培养,如社会规范、礼仪、观念以及学校的教育。人有意识的部分不是先天就具有的,也不是内在的自然成长,而是人在长大过程中家庭和学校强加上去的,它只是一个面具,所以它没有什么决定性的力量。
无意识是盲目的冲动。它是与生俱来的习气,所以它有着强大的力量。我们内在的贪婪、暴力、愤怒、嫉妒、性欲等等这些都属于无意识。这些习性是文明社会所谴责的,所以这些无意识被我们压抑在内在的暗处,但它们仍然在内部沸腾,随时跃跃欲试要挣扎出来。
我们行动的力量往往出自我们的无意识,而不是出自有意识的决定。这和我们通常所认为的恰好相反。当我们内在意识和无意识发生冲突的时候,最后占上风的往往是无意识。意识可以做出一个决定,但这个决定的背后却没有力量的支持。有一个伊索寓言非常能够说明这一点:
一天一只乌龟来到河边准备过河,这时一只蝎子上来搭话说“我也要到对岸去,你能不能把我放到你的背上载我一起过去”。乌龟笑着说“你以为我是傻瓜吗?一旦你在我的背上的时候咬我怎么办?我可不想冒这个险”。蝎子不屑地说“我看你白活了这么多年,你连基本的逻辑都不懂,如果过河的时候我咬了你死了,我不也跟着淹死了吗?”于是乌龟就同意背蝎子过河,刚过了河中央,蝎子还是咬了乌龟。乌龟临死前问蝎子“你的逻辑哪里去了?”蝎子说“我也后悔,我自己也活不成了。我是承诺过不咬你,但这不是逻辑的问题,我可以那样说,但实际上我做不到,这是我的本性,理智上我知道不应该咬你,但我没有办法不这样。
意识和无意识经常处于冲突中,意识像是狱吏,无意识如同囚犯。这是人类大部分紧张和焦虑的根源。任何压抑都创造出焦虑和内在的混乱。正是因为我们内在无意识的骚动才使得我们单独一个人的时候很不自在,我们对别人的寻求,对各种活动的热衷都只是逃离自己的方式。
认识力与意欲的关系
德国哲学家叔本华在他的哲学里对智力和意欲的关系有过非常详尽而透彻的探讨。他认为智力是意欲的工具,人有限的认识力为欲望效劳,为生存意志服务。当人的意欲完全平息冷却,智力才能完美工作,才能清晰客观。这和老子的观点不谋而合,老子道德经第一章就有这样一句话:常无欲,以观其妙。常有欲,以观其徼。
每个人身上智力和意欲的比例不同。所以人类外表看起来很相似,但内在个性差异甚大。而动物只有种属的特性,没有明显的个性。天才有多余的智力,当智力脱离意欲的摆布就成为纯粹的认识力,纯粹的认识力能够看到和领悟真理,在诸多事物中看到整体、普遍性和理念。科学,艺术,音乐,哲学的产生就是来自少数天才多余的智力。
我们一般人还无法超越生存的层面,时时被意欲所驱使。被意欲驱使的认识力必然是主观的,为狭隘的个人目的服务,纯粹而客观的智力对我们普通人来说只是一种奢望。被意欲驱使的智力只能看到局部、个体和现象,不可避免造成扭曲和片面。
水面平静时相当于镜子,这就是心如止水的意思。如果水在加热沸腾的情况下就会失去镜子的功能,无法清晰映照事物的真实面貌。这时的镜子如同哈哈镜。一切反映在里面的事物都被扭曲。
意欲是热情,是热是火,智力相当于水。因为智力是意欲的工具,在意欲的骚动中,智力必然失去清晰和客观。在少数情况下,认识力可以作为意欲的冷却剂,用水熄灭欲望之火,这样就产生了无欲无求的圣人,修行人。但无欲无求的达成不是通过压抑而是了解和领悟,领悟到欲望带来的痛苦和欲望最终的无用。不过人本身就是欲望的化身,众多欲望的集合体。无欲做不到,只能争取达到老子所说的少私寡欲。
奥修的进化观
印度的神秘家奥修认为整个宇宙进化的过程就是从无意识进化到有意识的过程。他的进化论比达尔文的进化论更广延和深刻。按照他的观点,无机物的石头是完全的无意识,植物已经有了一点意识,动物里面的意识更多一点,所以更活跃。到了人的阶段意识变得更多一些,但人内在是分裂的,意识和无意识之间,认识力和意欲之间有很大的冲突,所以人是最痛苦的。而人一旦把自己内在的无意识完全转变为有意识,他就开悟成佛。一个佛是百分百的意识,相反石头是百分百的无意识。所以开悟、成道、成佛就是生命进化的顶点。当一个生命成佛,他将以无形的状态存在,不会再进入现象界即生死轮回中,这就是涅盘。所以意识和无意识可以互相转化,智力和意欲可以互相转化。一个人意识的成分越多,那么他内在无意识的成分就越少。一个人的智慧越高,意欲的成分就越降低。无意识是内在的黑暗和混乱,无意识的状态就是痛苦。意识是一种光和照明,是一种内在的清晰与和谐,意识是本能地充满喜悦的。所以我们应该致力于通过各种途径提升我们的意识状态,提升意识就等于提高智慧。哲学,宗教,艺术和音乐这些层面都能够有效地提升我们的智慧和悟性。
人性的缺陷
大多数投机者在市场上失败其最重要的原因是对自己人性上的盲点毫无察觉,他们多次掉进同一个陷阱中。
1、主观、扭曲的智力。大部分情况下,智力受意欲的操纵,尤其在你涉入你的情感和愿望的情况下,相信这样的智力就等于相信一个瞎子的眼睛。
2、就我们目前的内在而言,我们还没有一个中心,我们的内在是由很多不同甚至相反的部分拼凑而成,有很多不同的声音在叫嚣,我们的内在是一个乌合之众。我们常常做出一个决定,但很快又后悔了,因为没有一个中心能够做出真正的决定。一个人无法承诺,因为他的内在有很多相互矛盾的东西各自为政。我们有时无法入睡就是因为各种矛盾的思想在头脑里不停地撞击。
3、头脑会制造幻觉蒙蔽你,安慰你。如果你过分渴望一个东西,头脑就会制造幻觉欺骗你,给你一个虚假的满足。我们晚上做的很多梦就是头脑给你的一个安慰,你白天不能满足的,头脑就创造梦境来满足你,以缓解你的紧张和焦虑。我们就是带着一个经常扭曲的智力,一个会制造幻觉的头脑和一群乌合之众贸然闯进市场,难免不被强力的市场冲击得头昏眼花、七零八落。所以为了避免被市场冲击得散了架,在进入市场之前,就内在而言,我们首先要在整合自己的心态上下很大的功夫,外在的方面则需要有一个完整和相对固定的交易策略和方案。
在交易过程中智力与意欲的运作
建立头寸之前,一般人能够保持相对客观,但不可能绝对客观。人就是过去所有经验积累的产物,每个人受过去的经验、积累制约。有人偏乐观,或偏悲观。乐观的人擅长做多,悲观的人则热衷于做空。
但建立头寸后我们甚至无法保持相对的客观,大多数人绝对主观。智力被意欲所收买,这时的智力无法被信任。头脑无法理性的思维,无法公正客观的分析市场。
相反意欲操纵了思维,意欲寻求头脑思维对自己的错误决定给予支持,寻求合理化。
这时的头脑思维在这样一个前提下展开工作,它排斥任何相反的观点,对任何不利于自己头寸的盘面迹象和信号视而不见,这时的思维有倾向性,因为染上意欲的色彩。
正是因为这样,交易前的计划,策略至关重要。
一旦进入市场,头脑思维就变得不可靠,完全无法信任。所以建立一个适合自己的交易系统非常有必要。例如止损,我们常常无法执行事先计划好的止损,而且还会为自己不止损寻找理由,为自己的行为合理化,放纵自己,等等看,放大止损,有第一步就有第二步,最后造成重大亏损。
头脑还有这样一个倾向,你应该去做而你却不想做的事情你会去推迟,这是欲望的一个诡计。这就是止损被一再推迟的原因。无意识的冲动对投机交易活动的巨大杀伤力。
在交易过程中智力与意欲的运作
头脑还有这样一个倾向,你应该去做而你却不想做的事情你会去推迟,这是欲望的一个诡计。这就是止损被一再推迟的原因。无意识的冲动对投机交易活动的巨大杀伤力
在交易过程中常有这样的现象,我们事先对这次的交易进行了详细的分析推理,制定了周密可行的策略,但真正落实到交易活动过程中却变得面目全非。因为我们对于无意识的冲动给交易活动带来的冲击还没有充分的认识。
我们所有的理论,分析,策略这些理性的部分只属于有意识的头脑,但这部分很脆弱。而非理性的部分,意欲的部分却是非常强有力的,它有它自己的愿意和不愿意,喜欢和不喜欢。理性的头脑只能建议,决策权和行动的能力属于非理性的部分。这就好像专家没有决策权,而掌握决策权的人又什么都不懂。
我们理性的部分,有意识的努力那部分就像是一个菜农,他小心而勤劳地耕种和照料着自己的一块菜地。我们内在无意识的冲动犹如一头狂躁的野猪,它随时都会闯进这块菜地,把整个菜地糟蹋得一片狼藉。大多数情况下,人非理性的部分,冲动的部分无法约束自己。它常常不是根据理智上的对错,事实上的对错来行动,而是按照自己的本性和喜好来行动。就像伊索那个寓言里的蝎子。我们明明知道重仓是不好的,频繁交易是不好的,与市场赌气是不对的,但是我们还是没有办法不这样。所以无意识的冲动对交易活动的最终结果有着非常大的破坏力。其实野猪和菜农都是我们内在的部分。谁占据主导地位将决定我们整个投机生涯的成败。
如何去了解和超越自己内在的无意识
几乎每个人对自己的定位都偏高,因为他们与自己有意识的头脑认同,他们压抑,回避自己本性中那些阴暗,负面的东西。
但这些东西仍然存在,在里面沸腾。随时要冲到外面。因为我们压抑和回避的态度,这些东西就无法进入我们的意识,从而在暗中操纵着我们,这样事情就变得更加糟糕。因为我们如果对它们没有察觉的话,就没有办法预防。
人的无意识的冲动是一种习惯或习气,佛教把它称为无明或业力。习惯的力量非常强大,它一旦形成就不再需要你的帮助能够自己运作。通常我们只是它的奴隶,那就是为什么我们总是犯同样的错误而不能自拔。
压抑和回避是无法超越的,只有和它们面对面的接触,有了彻底的了解,才有超越。
一个人必须要花很大的功夫去穿透自己的无意识,经常性的捶打和练习是需要的,仅仅理智的了解不会有太大的帮助。
永远记住:我是所有发生在我身上事情的原因。但自我总是向外找借口,一旦什么事情出错,我们通常首先要保护的就是自我。自我会去怀疑一切,唯独不去怀疑他自己,其实我们的自我才是最可疑的。所以一个人首先要变得真实,这是在市场上能够成功的首要条件。一个虚假的人很难在市场上生存,因为他不习惯面对事实,他会自我欺骗。
几个常见的交易心理陷阱:
人性中有很多的品质,这些品质能够帮助一个人在其他行业获得成功,但是这些品质在市场中如果应用不当,却可能变成了毒药,如钢铁般的意志,不屈不挠的精神,勤奋,乐观,自信等等。
在我们的成长过程中,出于生存竞争的需要,我们形成了一个很坚硬的自我。也许在其他行业,没有什么能够像自我那么成功,但是在市场,再也没有什么能够像自我那么失败。
抗争的心理
我们从小所受的教育都是建立在抗争和竞争的基础上,如征服自然,战胜各种艰难障碍,与困难搏斗。这种意识已经深深地扎根于我们的内在。当我们进入市场还是带着这样的心理意识。我们常常看到一些各行各业的精英,成功人士来到市场,但他们失败了,而且遭到了比一般人更彻底的失败。这是因为这些其他行业的成功人士都有一个很强烈的自我,他们不相信自己会失败,也非常不愿意接受自己的失败。他们的成功使他们的个性变得很坚硬,所以当市场变得对他们不利的时候,他们不懂得屈服和退让,而是采用抗争的态度,直到被摧毁。
在市场要生存下去往往需要一些反人性的品质,柔软而有弹性的交易者更适合投机市场,坚硬的人很快就会被淘汰。老子非常赞赏柔软的品质,他说柔软的东西更有生命力。当飓风来临,柔软的小草能够安然无恙,坚硬的大树却被连根拔起。
在人性中有这样一个几乎是最顽固的倾向,那就是捍卫自己的观点和不情愿承认自己在判断上出现的失误。所以一个人不管自己是对是错,都会把自己的态度坚持到底。因为那个观点是自己的观点,所以他捍卫的不是真理,而是他的自我。
人性为什么喜欢抗争?因为通过抗争、摩擦、否定,对别人说“不”,一个人的自我就会被增强。通过抗争他会觉得自己是强有力的,觉得自己是个人物。顺从,屈服,说‘是’却很伤一个人的自我。那就是为什么有那么多的人喜欢跟别人抬杠。那就是为什么只要你去政府部门办事,在每一个办公室,你都会听到‘不’。
人性中这种抗争的天性,这种不愿意屈服,不愿意放弃自己的错误的态度是交易的最大障碍。
追求完美的心理
追求完美是一种非常贪婪的心理,是一种极端的心理。因为追求完美,你就不允许有一点瑕疵,就不能承担哪怕小小的损失,该止损时就难以下手执行。因为追求完美,一个人就试图抓住所有的波动,不希望漏过任何行情。每个人都有自己局限性,都有自己不擅长的领域。追求完美的心理很容易导致重仓交易和频繁交易。
毕其功于一役的心理
把单次交易的结果看得过重,图谋在一次交易中暴富。或者拒绝在明显看错市场的情况下止损离场,像守寡一样坚守亏损的头寸。
交易是长期的过程,没有必要为一次交易的结果弄得要死要活,死去活来的。有时候接受一些小的损失是非常健康的,这样就能够预防大的亏损。这就像适当的感冒对一个人的整体健康有益无害。
数钱的心理
这是一种患得患失的心理。我们一旦建立头寸,就时时惦记账面资金的起伏变化,并被这种变化左右了情绪,忽略真实的行情本身。这对我们正常的思维判断有非常大的干扰。
我们更应该注重过程的正确,结果会随之而来。如果提前去考虑结果,就会扰乱整个交易过程,从而导致动作变形。人的头脑总是提前跳到远处想着虚幻的结果而忽略当下真实发生的事情,这是我们生命中最大的荒谬和颠倒。
转换时间框架
本来是短线交易的单子被迫转换为中长线。还有把本来中线的单子做短线处理。整个交易混乱,无序。
热衷于预测市场,试图抓住头部或底部。
相信预测,任何预测都是主观的,不可能是客观的,甚至许多著名的咨询机构的预测都是错误百出。一旦你预测了行情或者相信某个市场评论的观点,你就无法看到市场的真实面貌,因为你会把自己的主观看法投射到市场,市场变成一块屏幕,不论市场怎样波动,你都会有自己的解释。你会形成一个看多或看空的情结,这个情结就像一块乌云一样笼罩在投机者的脑海里,最后这个情结就变成了死结。他会带着扭曲的观点看待市场长达数月甚至数年之久,从而导致整个投机活动陷于瘫痪。
一旦预测了市场,你就不愿意设置止损位,因为你相信任何对你不利的波动都是短暂的,市场最终会回到你预测的方向上。许多投机者在试图抓住市场底部或顶部的时候损失惨重。
交易格言
不要被盘面短暂的迹象所吸引,除非市场发出明确的入场信号。有时候盘面的短暂波动非常诱人,我们不顾一切冲进去。但我们没有认真考察这一小段波动在整个大趋势中的地位,这种交易只有很低的胜算,常常让我们狼狈不堪。
最糟糕的交易方式是重仓甚至满仓频繁地杀进去,杀出来,这是完全失去自制力,几乎是一个疯子的行为。
一贯坚持在那些最有可能成功的交易上下赌注,这是一个胜算和概率的问题。有些市场情况或价格形态你可能非常有感觉,而且以前同样的情形曾经获利过几次,那么不要错过这种出手的机会。根据胜算的大小调整你的入市头寸。
放弃那些不合自己口味的交易机会,因为在这种机会面前你会缺乏自信,迟疑不决。行动时候的质量取决于没有行动时候的质量.
准备得充分,才不会匆忙,才会把事情做得恰到好处。
频繁交易必然导致整体交易质量的下降,因为脑子里有太多的头绪,整个思维必然处于混乱之中。
人的身体,心理情绪,智力存在一个高低起伏的周期,它们的周期分别是23天,28天,33天。当自己的身心处于低潮,思维一片混乱时最好避开市场。
糟糕的交易不仅本身带来损失,而且还妨碍真正的机会出现时及时入市.
一个交易者应该在有为和无为之间保持平衡,在交易和休息之间保持平衡。这就像白天的活动是需要的,夜晚的睡眠和休息也是需要的。如果只有白天,没有夜晚,一个人会发疯。
我们常常因为耐不住寂寞而不能保持空仓,其实保持空仓是非常健康的,你可以保持中立的态度,客观冷静的观察市场。一旦真正的机会出现,可以全然的进入市场,没有任何拖累。平时我们做了大量不应该做的交易,当真正的获利机会,真正属于你的机会来临时,你却正深陷不良交易的泥潭当中,根本无暇顾及。这是交易中最遗憾的事情之一。
这就好像当你真正理想中的情人出现在你面前的时候,你却早已陷入婚姻的泥潭之中,和一个不怎么样的人厮混在一起无法摆脱。这一切都是因为你耐不住寂寞造成的。


赢家有一种思想——独特的态度——让他们保持有纪律、专注、还有首要的是在不利状态下的自信。结果是,通常的恐惧和交易错误会传染给其他人,但他们不受影响。每个人交易最后都会学到一些东西,极少数人学到了成为持续一致赢家的态度。1:对自己的交易负责,接受风险:
最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突,很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损,他们在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说,交易天生的风险不会让最优秀的交易者失去纪律、专注或自信。如果你不能做到不带情绪(特别是害怕)地交易,那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是大问题,因为不管你是什么程度的不接受风险,都等同于你会避免风险。总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。
一旦你学好了接受风险这个技术,不管市场怎么搞,你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦,你就不用避免什么了。你眼里只有概率。这叫客观——没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜,或扭曲。
最优秀的交易者不害怕。他们不害怕是因为他们根据市场提供的机会进出交易,他们已经形成了最大的思想灵活性,可以自由进出交易。同时,最优秀的交易者形成了不轻率的态度。从某种程度上说,每个人都害怕。当他们不再害怕时,他们倾向于轻率,轻率的结果就是他们又开始害怕了。
当你害怕时,就没有其它可能了。因为害怕让你丧失了机动性,即使你想努力看见其它可能,你也无法看见或不能妥善处理它们。从物理角度来说,恐惧让我们冻住了,无法跑动。从思想上说,恐惧让我们把注意力焦点缩小在害怕上面。这说明其它可能的想法,市场的其它信息都被阻挡了。如果你担心的事还没完,你就不会想到理性的事。
2:市场分析不能解决根本问题
市场的行为是无限的。它可以在任何时候做任何事。这意味着,不管你学了多少市场行为,不管你的分析多么优秀,你永远不能学到足够多的知识避免市场让你犯错或亏钱。如果你害怕犯错或亏钱,这意味着你无法学到足够的知识以弥补恐惧造成的消极影响,你就不会客观,不会毫不犹豫地行动。我并不是建议我们不需要市场分析,或是不需要定义和认识市场的方法,我们肯定是需要的。然而,市场分析不能通向持续一致性的结果。它不能解决没有自信、没有纪律或不当的聚焦造成的交易问题。
你有两个选择:你可以通过学习尽量多的市场变数来消除风险(我称之为分析的黑洞,因为它通向最终的挫折)。或者是你学习如何重新定义你的交易活动,这样你就能接受风险,不再怕风险。
一旦你达到了一定的思想境界,你完全接受风险,那么你就不会痛苦地定义和解读市场信息了。当你不再痛苦地定义和解读市场信息时,你同时也消除了这些倾向:找理由、犹豫、过早行动、希望市场给你钱、自己不会止损而希望市场能解救你。
3:不负责任会导致随机交易
交易的特征可以理解为纯粹的,没有负担的个人选择,很快就能出结果。对自己的解读和行动结果还没有负责态度的交易者会进入两难境地:一个人如何进行完全自由的选择,同时如果所做的选择导致的结果是自己不想要的,该如何推卸责任?
避免负责任的交易风格就是一心追求任意性。
当我们没有做好计划就交易时,会面对无限的变数,很容易就把交易变成了我们的喜好(因为有一些现成的方法)。同时,如果交易结果不是我们想象的那样,可以很轻松地逃避责任(因为总是有我们不知道变数,我们无法提前考量)。
我和无数交易者沟通,他们愿意花几个小时分析市场,为第二天做交易计划。然而他们却没有交易,而是做了其它交易。他们做的其它交易通常是朋友或经纪人的消息。我可以说,他们原先计划的,但没有实行的交易通常是当天的大赢家。这是典型的例子,说明为什么我们容易受没有结构的,随机的交易影响——因为我们不想负责任。
当我们自己交易时,我们有创造性的能力在傍边伺候着,我们自己很快就知道我们的想法好不好。对于不满意的结果,为其辩护是困难的。另外一面,当我们进行了没有计划,任意的交易,可以简单地通过责怪朋友或经纪人的坏主意来推卸责任。
4:对随机的回报上瘾
有人用猴子做了研究,以观察随机回报对心理的影响。比如,如果你教猴子完成任务,只要任务完成了就给它好处,猴子很快就把努力和特定的结果联系起来。如果猴子完成了任务,你不给它回报,只要很短的时间猴子就不会去完成任务了。它已经知道是没有回报的,它就不会再浪费精力了。
然而,如果你采用随机的方式回报猴子,猴子的反应是不同的。当你停止回报猴子,猴子也不知道是否下次完成了任务有回报。每次回报都成了惊喜。结果,从猴子的角度来看,没有理由不完成任务。即使没有回报,猴子也要继续完成任务。有些猴子会永远做下去。
上瘾的问题会导致我们处于“没有选择”的混乱状态。到了一定程度上瘾控制了我们的思想,我们的焦点和努力都是为了上瘾这个目标。其它时间可以满足其它需求(比如要相信自己,不要用太多的资金去冒险)的可能被忽略被放弃了。我们没有任何能力,只好满足上瘾。对随机的回报上瘾是交易者特别麻烦的事,因为它阻碍了形成思想结构,实现持续一致性。
5:塑造你的思想环境
记住,最优秀的交易者用很多独特的方式思考。他们已经形成的思想结构可以让他们在交易时没有害怕,同时防止你变得轻率,因害怕而犯错。这种思想有很多特点,但最关键的是成功的交易者消除了害怕和轻率的影响。这两个基本的特点能帮助他们实现持续一致性的结果。
一旦你有了这样的思想,你在交易时也不会害怕。你不再因为找理由、下意识地扭曲信息、犹豫、行动过早或期望等恐惧而犯错。一旦恐惧消失了,再也没有理由犯错了,结果就是它们从你的交易中真正消失。
然而,消除恐惧只是走了一半的路。另外一半路就是形成克制。优秀的交易者已经明白用内部纪律或思想机械系统对付因一连串赢利引起的过度兴奋或过度自信等消极影响。对于交易者来说,如果你不知道如何监视和控制自己,赢利是超级危险的。
如果我们在一开始就知道持续一致性的交易者必须关注于形成交易者的思想,那么就容易知道为什么很多交易者失败了。他们不是学习如何像交易者一样思考,他们在想如何通过学习市场赚更多钱。很容易跌进这个陷阱。有一些心理因素让你很容易地相信你不了解市场导致你亏损,无法得到持续一致性的结果。
然而并非如此。你寻求的持续一致性在你的思想里,不是在市场里。是因为态度和信念错了,所以亏钱;当你感觉很好时,持续一致性变成了轻率,导致更多的亏损——不是因为技术或市场信息的问题。
交易既有趣又有困难的原因是你并不需要很多技术,你需要天才式的赢家态度。几次或更多的赚钱交易会让你感觉像交易者,这种感觉能维持赚钱的特征。这就是为什么新手要连续多次交易赚钱,市场中的优秀分析师希望连续多次交易赚钱。分析师有技术,但他们没有赢家的态度。他们操作时有恐惧。新手因为不害怕,所以体会了赢家的态度。但这不代表他有赢家的态度,这仅仅意味着他还没有体验让他害怕的任何痛苦。6:对亏损的反应
不管我们的新手如何有积极的感觉,最终他要犯错亏损。交易中的犯错和亏损是无法避免的现实。最积极的态度和最好的分析技术用在一起都不能阻止交易者最终会体验亏损。市场反复无常,变数太多,交易者无法做到在任何时刻面面俱到。
如果他在交易时相信无法避免亏损,因为亏损是交易的自然结果——就像餐馆的老板也要花钱吃饭一样,那会如何?另外,假如他完全接受风险,意味着他完全考虑了市场行为的可能,既是金钱上的,也是情绪上的。有了这些信念和期望,这样他的态度就不会变差,他就可以简单地进行下一笔交易。顺便说一下,这是理想的交易信念和态度的案例。
假如他没有完全接受风险。如果他没有完全考虑市场行为,只是满怀期望,会如何?从思想的角度来说,如果市场和他想的不同,他会感到痛苦——精神痛苦。期望代表了我们对未来的看法、听觉、感觉、嗅觉或味觉的思想状态。根据他期望背后的能量大小,如果能量很大,当期望没有实现时就会严重受伤。
如果你把市场看作有无限交易机会的河流,你自己也不会自责后悔,那么你的思想状态最适合自己行动,自己体验学习。另一方面,如果你对市场信息的解读是痛苦的,你可以通过有意识或下意识地阻止信息以避免痛苦。在阻止信息的过程中,你会机械地丧失了一些致富的机会。换句话说,你自己离开了这条机会河流。
为了避免痛苦而学习越来越多的市场会形成复杂的问题,因为他学的越多,他对市场的期望越多,如果市场不这么做,他就更痛苦。他不知不觉地制造了一个危险的循环,他学的越多,他变得越疲惫不堪;他越是疲惫不堪,越感觉要学。当他因为厌恶而退出交易时,或者是他认识到他交易问题的根源是他的观点,不是缺少市场知识时,这个循环才会停止。
7:暴赚-爆亏的循环
大部分交易者需要花很多时间才认输或找到成功的真正方法。同时,一些交易者尽力得到更多的时间以加入所谓的“暴发与亏损的循环”。
过度兴奋和自毁是两种有力的心理力量,对你有极大的消极影响。但是,只有你开始赚钱或持续一致性地赚钱时,这两种力量才出现,这是大问题。当你赚钱的时候,你很少去想可能的问题,尤其是过度兴奋这样的事还感觉不错。过度兴奋的一个原始特点就是它制造了超级自信,任何犯错的可能都变得不可思议。相反,自毁来自于交易者认为应该赚钱或应该赢的很多冲突中。
当你赚钱的时候,你更容易受犯错、过度交易、仓位过大、违反原则或像没有任何谨慎的限制必要那样交易的影响。你甚至会极端地以为自己就是市场。然而,市场很少会同意,当它不同意时,你就受伤了。亏损和精神痛苦一般都是严重的。你体验了辉煌,然后就是无法避免的破坏。
如果根据交易者的结果来区分他们,我愿意把他们分为三组。最小的一组,恐怕还不到交易者的10%,是持续一致的赢家。他们的资金曲线稳步上涨,而亏损则相对很小。他们体验的亏损是正常的亏损,任何交易方法或系统都会产生的。他们不但知道如何赚钱,他们永远不受导致“暴发和亏损”循环的心理力量的影响。
第二组人占活跃交易者的30%——40%,他们是持续的输家。他们的资金曲线就是持续一致性赢家资金曲线的对照,不过是反的——很多亏损的交易,偶尔会有赚钱的交易。不管他们交易生涯有多久,他们要学的东西太多了。他们要么是对交易的本性有幻想,要么是对一种不可能赚钱的方法上瘾了。
最大的一组,剩下来的40%——50%的活跃交易者,他们是“先暴发后亏损者”。他们学会了如何赚钱,但他们不知道整体交易还包括如何保住利润。结果他们的资金曲线看起来像典型的过山车,漂亮稳步的上涨突然变成了陡峭的下跌,然后又是一个漂亮稳步的上涨突然变成了又一个陡峭的下跌。这样的过山车一直在循环。
在过度自信或过度兴奋状态下,因为过度兴奋让你相信绝对不会出错,所以你不能看见风险。如果不会出错,那么就没有必要用原则或限制来规范你的行为。所以建立一个超大仓位不但有吸引力,而且还有趣。
然而,一旦你建立了超大仓位,你就有危险了。仓位越大,价格的波动对资金的冲击也就越大。如果你坚信市场如你所愿,同时又建立了超大仓位,那么当市场往不利的方向跳动一个基点,就会让你“惊呆”,不知所措。
如果你在暴发和亏损的循环中,记住:如果你因为犯错或轻率而亏损的交易,现在重新交易,你会有多少钱?根据这个结果重新计算你的资金曲线,现在资金曲线会是什么样子?我相信很多人都能成为持续一致的赢家。现在再想想,如果亏损,你会怎么反应。你会承担所有责任吗?你会尽量去改变自己的观点、态度或行为吗?你会观察市场并思考如何防止同样的事再次发生吗?显然,市场和你的轻率无关,和你内部冲突而犯错也无关。
形成赢家态度是成功的关键。很多交易者的问题是,他们要么不知道,却以为自己有了赢家态度,要么希望市场帮他们形成赢家态度。市场是不会为你做的,我想尽量强调,如果你没有赢家态度,那么没有任何市场分析会弥补你没有赢家态度。市场可以给你一些赢利的交易优势,但如果你没有赢家态度,优势不会让你成为持续一致的赢家。
如果你想把你的市场体验从痛苦变成自信,如果你想把你的资金曲线从反复无常变成稳步上涨,第一步就是承担责任,不要期待市场会给你什么或做什么。如果你从这点开始努力,市场再也不会是你的敌人。如果你停止和市场斗,这意味着不再和市场斗,你会吃惊地发现你很快就知道自己要学什么,你学的是多么快。承担责任是赢家态度的基石。
8:思考交易
你的思想状态是你的信念和态度的副产品。你可以不需要合适的信念和态度,尽力制造持续一致性,但是你的结果和你玩乐时一样。当你没有玩乐时,很难把你的观点突然变成开始享受的样子。
当然,你的环境会突然改变,让你去体验欢乐。那么你的思想状况是外部环境变化的结果,不是内部态度改变的结果。如果你依靠外部状况和环境以让你快乐(这样你就能永远享受自己),那么你几乎没可能持续地体验快乐。
然而,你可以通过改变信念和态度的方法来增加让你更快乐的可能。制造持续一致的成功是一个道理。你不能指望市场让你持续一致性地成功,就像你不能指望外部世界让你持续地快乐一样。快乐的人不需要为了做什么才快乐。他们就是快乐做事的人。
持续一致性成功的交易者是在持续一致地,自然地表达他们。他们不需要尽力做到持续一致性,他们就是持续一致性。也许这个差别看起来很深奥,但明白这个差别是非常重要的。你无法努力实现持续一致性,因为你的努力会通过错失机会而打消你的意愿,导致你很可能要亏,而不是要赢。
你的一些非常非常好的交易必定是简单轻松的。你不必让它们变得轻松,它们本来就轻松。没有争斗。你看见的就是你想看见的,你根据看见的行动。机会在,你就在。当你在的时候,你不必努力,因为你了解市场,它们就在你眼前。没有什么能蒙蔽你,躲过你的意识,因为没有争斗和阻力,你的行动很轻松。
另一方面,如果要努力,那就意味着有某种程度的阻力或争斗。要不然,你仅仅去做就行了,不必努力。它还意味着你想尽力从市场得到你想要的。当你很自然地这么想时,你的观点充满了不快和困难。最优秀的交易者利用机会因为他们不从市场得到什么,他们只是在市场提供机会的任何时候显身以占到优势。这两个观点有巨大的区别。
然而,在尽量维持没有痛苦的思想状态的过程中,你自己错过了机会流,进入了应该、本该、要是那样、如果那样的心理状态。所有你当时看起来应该、本该、要是那样、如果那样的事物都是不可见的,那么当事实和机会过去以后,都变成了痛苦事件。
痛苦的威胁产生恐惧,恐惧是你95%的错误的根源。当然,如果你总是在犯错,你不能实现持续一致性或利用机会,只要你害怕或担心你希望的事不会发生,你就会犯错。而且,你为交易所做的事都是在争斗,看起来你在和市场斗,或市场也在和你斗。但实际上是你的内心在斗。市场并不知道它产生的信息,你明白这个道理。如果有争斗,那是你在和自己内心的阻力、冲突和恐惧争斗9:完全明白风险
接受风险意味着接受交易的结果,不能带有精神上的不安或害怕。这意味着你必须思考你和市场的关系,让可能产生的错误、亏损、错失良机或不利的交易不会引起你精神自卫系统起作用,导致你失去了机会。如果你害怕结果,接受风险不起任何作用,因为害怕会影响你对信息的看法,也会影响你的行为,导致你产生了最大的害怕,而这正是你要避免的。
如果你能形成一种思想,不受市场行为的影响,内心的争斗就没有了。当内心的争斗结束了,所有事都变的轻松。此时你可以利用所有的优势、技术、分析或其它,以最终实现做一个交易者。
这里有挑战!因为当你看见风险时,你立刻的反应是感觉不安和害怕。你如何做到接受风险时没有不安和害怕?
然而,对每个交易者来说概率都是真实的,不真实的是犯错、亏损、错过机会或不利的交易。不是每个人对概率的信念和态度都一样的,因此情绪上的感觉也不一样。换句话说,并不是每个人都害怕同样的事。这也许看起来明显,但我想不是这么明显。当我们害怕时,情绪上的不安太真实了,因此会觉得每个人都有这样的不安。
大部分交易者以为最优秀的交易者像他们一样害怕犯错、亏损、错过机会、进行不利的交易。他们以为最优秀的交易者用过大的勇气、钢铁意志和自控中和了他们的恐惧。
就像交易中的其它事,看起来有道理,但没道理。当然,最优秀的交易者也会体现这些特点。但这些特点对他们的超级表达有帮助则是错误的。需要勇气、钢铁般的意志和自控会在内心发生冲突。任何程度的争斗,努力或恐惧在任何时候都会让你失控,失去结果。
这就是专业交易者和大众不同的地方。一旦你像专业交易者一样接受风险,你不会觉得市场在威胁你。如果没有什么东西能威胁你,也就没有什么可怕的了。如果你害怕,那么你没有勇气。如果你没有压力,为什么你需要钢铁般的意志?如果你不怕变得轻率,是因为你有合适的监控系统,那么你不需要自控。如果你仔细考虑了我说的话,我希望你记住:极少数的人在开始交易时有合适的关于责任和风险的信念和态度。有这样的人,但很少。其他人都要体验我所说的新手的情况:我们开始交易时无忧无虑,然后变得害怕,害怕让我们的潜能消失了。
关于你的发展,它是如何变化的并不重要,因为大多时都是不经意间发生的。换句话说,当他们用新的观点研究市场体验到积极效果时,他们精神环境的变化已经发生了,他们很难感觉到这点。这就是为什么极少的高级交易者能解释成功的原因是什么,而不是仅仅说:“截断损失”和“顺势交易”。
10:联想的力量
作为交易者,你的一个基本目标是认知到机会,不是痛苦的威胁。为了学习如何关注于机会,你需要知道并了解威胁的根源。它不是市场。市场发出的信息是中性的,表明它可能要如何变化。同时,它给你(观察着)提供了大量的机会,让你自己做决定。如果你总是觉得害怕,问问你自己:这个信息真的有威胁吗,你是不是因为过去的体验而觉得有危险?
我知道这个概念很难理解,所以我想用另一个例子来说明。我们设置一个场景,假如你最后2,3次的交易失败。你看着市场,你认为的机会出现了。你不会立刻交易,你会犹豫。这笔交易感觉有风险,风险很大,实际上,你开始怀疑这是不是“真”的信号。结果是,你开始收集信息,以说明这笔交易不会有结果。平时,你不会关心和注意这样的信息,这样的信息也不属于你的交易系统。
同时,市场在波动。不幸地,市场离你的进场点远去,如果你不犹豫,你是应该交易的。现在你很矛盾,因为你还想进场,错过交易也是痛苦的。同时,当市场离你的进场点越来越远时,此时交易的风险也增大了。你思想的斗争加剧了。你不想错过交易,但你也不想被洗。最终你什么也没做,因为你被矛盾的思想折磨透了。你安慰自己说,追高太危险了,同时,当市场离你远去时,你每一秒都很痛苦。
如果这个情景听起来很熟悉,我想然你问问自己,在你犹豫的时候,你在想象市场的可能的情况吗?你的思想是如何反应的?市场给了你信号。但你没有从客观或积极的角度来解读信号。市场给了你机会,你没有抓住机会,以从赚钱中找到积极的感觉。
想想吧:如果我改变这个设想,让你最有2,3次的交易是赚钱的,你会从另外一个角度来解读这个信号吗?你是不是觉得更有机会赢?如果你连续3次赚钱,你这次会不会犹豫?很不同!实际上,你和大多数交易者一样,你有强烈的愿望去交易(比平时的仓位还要大很多)。
每次,市场都产生了一样的信号。在第一个场景中,你思想消极,害怕,导致你担心失败,从而犹豫不决。在第二个场景中,你根本看不见风险。你甚至以为市场可以让你美梦成真。因此你觉得简单,就会建立过大的仓位。
如果你能接受这样的事实,那就是市场既不会产生积极的信息,也不会产生消极的信息,它只是自然地表达自己,那么只有你的思想能决定信息是积极的,还是消极的,这是处理信息的过程。换句话说,市场没有叫你担心失败和痛苦,也没有叫你关注赢和快乐。
我们的思想总是把外界(信息)和我们内在(我们知道的)联系在一起,从而让我们以为外部环境和记忆、特征或信念都是一样,互相联系的。结果就是,在第一种情况下,如果你连续亏损了2,3次,市场提供的下一次信号会被你看做非常有风险。你的思想自动地,下意识地把“现在”和过去的交易联系起来。这种联系让你害怕亏损,产生了害怕的思想,导致你把信息看成是消极的。看起来市场的信息是有威胁的,当然,你的犹豫就是合理的了。
在第二种情况下,同样的过程却让你过分积极,因为你连续赚了3次。把“现在”和前面3次赚钱的交易联系起来,就会过分积极,情绪高涨,好像市场提供了没有风险的机会。当然了,仓位过大也是合理的。11:“不确定”原则
如果有交易的秘诀,那就是在努力的前提下:1)交易时不害怕,也不过度自信,2)从市场的角度来解读市场信息,3)完全关注于“现在的机会”,4)自然地交易,这是在不确定的环境下对自己的坚定信念。
最优秀的交易者已经很成熟了,他们没有怀疑或冲突,他们相信“任何事都有可能发生”。他们不仅仅相信任何事都有可能发生,他们不说空话。他们非常相信不确定性,所以他们不会把“目前的情况”和他们以前的交易联系起来。
为了防止这种联想,他们不想知道关于市场不现实和死板的预期。这种不现实的预期一般都会导致情绪和财务上的痛苦,他们不愿意这样,他们学会了“把握自己”,当市场有机会了,他们会抓住机会。
“把握自己”是一种认知,让你明白到,你所认知的信息仅仅来自被提供的信息。我们的思想不会自动地在任何时刻把任何机会看做是机会。
在交易时,这种感知盲点一直存在。比如,如果我们因为害怕而操作错误,我们不认为市场有可能要向相反的方向波动。我们害怕犯错,所以为了不犯错,对正确的信息倾注了大量精力。这种事情尤其会发生在我们仓位错误,同时大量信息说明市场的趋势和我们的仓位相反时。我们可以轻松地看出有趋势的市场特征,如果我们操作时害怕,可能会看不见这个特征。当我们没有进行交易时,这个趋势和机会都是明显的。
当你自己准备好了,你就知道了你的优势,但同时,你完全接受这个现实,你无法知道交易的结果。你准备好了,你下意识地去发现会发生什么;而不是自然地以为你知道。采用这种解读方式,可以让你的思想避免被从内部阻止,以免你看不见市场的机会(真正的)。你的思想是开放的,可以接受能量的转换。你不但可以学习你之前不知道的东西,而且你的思想环境更容易进入“区域”。
“区域”的准确含义是你的思想和市场同步。结果是,你能感觉到市场,就好像你和市场大众之间没有阻隔。这个区域是思想空间,你不但要解读市场的思想,你还要和它步调一致。
要想让思想和市场同步,第一步要理解并完全接受交易的心理现实。大部分的挫折、失望、和交易的神秘联系都从此开始。极少有人花时间或用心去想成为交易者的含义是什么。大部分人认为成为交易者就是成为一个好的市场分析师。
在某种程度上,你可能早就知道了很多关于交易的基本事实(心理特点)。但是知道或了解一些原则、知识或概念并不等于接受和相信。只有完全接受了,才不会和我们的思想产生冲突。当我们相信时,我们不需要挣扎或努力,就能自然地去操作。只要有一定程度的冲突,就有一定程度的不接受。
因此,不难理解为何只有少数人成为交易者。对于他们已经学到的东西和成功交易原则之间的冲突,他们不会去做协调。要想掌握并利用理想交易的优势思想,需要彻底解决那些冲突。
12:市场最基本的特征
市场可以在任何时刻做任何事。对于曾经体验过疯狂的价格波动的人来说,这就足够了。问题是,我们都倾向于认为这是自然的,导致我们一次又一次地犯基本的错误。事实是,如果交易者真的相信什么事都有可能随时发生,那么输家将很少,持续一致的赢家将会有很多。
我们如何知道任何事都会发生?很容易知道这个事实。我们可以把市场分解成几个部分,看看每个部分的工作情况。任何市场最基本的部分是交易者。交易者是价格波动的力量,不是涨就是跌。
交易者在报价时,为何会报高价或低价?为了回答这个问题,我们要找到人们交易的原因。交易者交易的原因有很多,也有很多目的。然而,谈到目的,我们不必知道所有的原因,因为最终的原因和目的是:赚钱。我们知道,是因为交易者只能做两件事(买和卖),每笔交易也只有两个结果(利润或亏损)。
当我们用这个观点来看市场,我们很容易地发现,任何交易者表达自己的方式都会成为市场的变数。从个人的角度来说,只有另外一个交易者来中和这笔交易。换句话说,只要另外一个交易者就可以中和你对市场的看法,无论是高,还是低。没错,只要一个交易者就行了!
要点是,从个人观察着的角度来说,任何事都有可能发生,只要一个交易者就可以实现。这是一个艰难,冷酷的交易现实,最优秀的交易者已经拥抱并在内心接受了这个现实,不会有内部冲突。我怎么会知道?因为只有最优秀的交易者总是在交易前定义风险。当市场告诉他们交易有问题时,只有最优秀的交易者止损,不会有保留或犹豫。当市场对他们有利时,只有最优秀的交易者有组织、有系统、有资金管理,严格地兑现利润。
不提前定义风险,不止损或没有兑现利润的系统,这是三个最普遍的——通常也是成本最高的——错误。只有最优秀的交易者会消灭这些错误。在他们的职业生涯中,他们有时会毫不怀疑地相信任何事都有可能发生,意想不到的事总是会发生。
记住,只有两个力量导致价格波动:相信价格会上涨的交易者,和相信价格会下跌的交易者。在任何时刻,和之前比,我们就能看出市场中哪一方更有信心。如果有明显的模式,这个模式会重复出现,它会指示市场像哪个方向走。这就是我们的优势,这是我们知道的。
在任何市场,这些持续的、永无止境的、未知的、隐藏的变数总是存在!最优秀的交易者不会通过假装不知道来隐藏这些未知的变数,他们也不会通过市场分析把这些变数合理化。相反,最优秀的交易者在他们的交易计划中提前考虑了这些变数,把变数作为一个因素来考虑。
对于典型的交易者来说,只有反面才是真实的。他通过自己无法看到的、无法听到的、无法感觉到的东西做交易。对于他的行为,还有什么借口吗?如果他真的相信一些隐藏的变数随时会影响价格的波动,那么他就应该相信每笔交易都会有不确定的结果。如果每笔交易都会有不确定的结果,那么他是如何叫自己不衡量风险,不止损,不系统地兑现利润?不坚守这三个原则就等于是金钱上和情绪上的自杀。
因为大部分交易者不遵守这三个原则,那么我们是不是可以认定他们交易的动机就是为了自毁?有这个可能,但我觉得大部分交易者有意识或无意识地散钱或自残的概率很小。那么,如果金钱方面的自杀不是主要原因,那么如何才能让一个人保持清绝对醒呢?答案很简单:典型的交易者不提前衡量风险,不止损,不系统地兑现利润的原因是他们认为没有必要。他认为没有必要的原因是他认为他知道结果是什么,他根据“现在”就能知道结果。如果他已经知道了,那么实在没有理由去遵守原则。他相信、认为、心想“他知道”是他在交易时可能犯错的原因(包括他不相信他会赚钱而犯的错)。
典型的交易者不知道他需要一个内部机制,这个内部机制就是强有力的信念,这个信念让他越来越清楚地认识市场,并根据心理状况和价格波动让他总是合理地行动。对他来说,最有效,最基本的交易信念就是“任何事都会发生”。除了这个事实,要想成为成功的交易者,这个信念还要成为其它信念和态度的坚定基础。
没有这个信念,他的思想会自动地,通常是无意识地,让他避免、阻挡或合理化那些市场可能有什么行动的信息,他不认为这样的信息有可能是真的。如果他相信任何事都有可能发生,那么他就没有理由去回避。因为任何事包括所有的事,这个信念成为一个力量,让他看见过去看不见的信息。总之,他会看见市场中更多的概率(思想开放)。
更重要的是,一旦有了任何事都会发生的信念,他就会训练自己的思想去考虑概率。对于交易者来说,这是最精华的,也是最难掌握的原则,这个原则需要有效地融入他们的思想系统。
13:交易者的优势:考虑概率
这是一个有趣的似非而是。利用一件随机的事件,赌场可以日复一日,年复一年地赚到持续一致的利润。同时,大部分交易者相信市场行为的结果不是随机的,不能产生持续一致的利润。是不是持续一致的,不随机的结果能产生持续一致的收入,随机的结果产生随机的,不持续一致的收入?
赌场拥有者,有经验的赌徒和最优秀的交易者明白的道理,而典型的交易者很难理解的是:如果你的概率很大,且你交易的次数够多,那么你有机会产生持续一致的收入。最优秀的交易者把交易当作赌博,与赌场和专业赌徒的方式一样。
为了说明这点,请看看扑克牌的21点。在21点中,赌场的优势比玩家多4.5%,这是游戏规则决定的。这意味着,如果次数够多(玩牌的数量),每个牌局赌博下来赌场的净利润是4.5%。这个平均4.5%的利润已经考虑过了所有赚大钱并离开的赢家(也考虑了所有的小赢家),所有亏钱离开的输家,以及所有人。每天、每周、每月、每年,赌场都赚了所有赌资的4.5%左右。
赌场拥有者和专业赌徒都知道每个牌局概率都不一样。这意味着每个牌局都是独特的,结果是随机的,和前后每个牌局都不一样。如果你聚焦于每个牌局,结果是随机的,无法预测的,不是赢就是输。但是总体而言,事实相反。如果赌了很多局,模式就出现了,会产生持续一致、可预测的、统计可靠的结果。
在微观层次相信牌局是无法预测的,同时在宏观的层次相信牌局是可以预测的,赌场和专业赌徒正是这样才实现了有效的成功。他们相信每个牌局是独特的,所以他们不会无谓地猜测每个牌局的结果。他们已经明白,并完全接受了这个事实,他们不知道下一步会如何。更重要的是,他们不需要知道这些,也能实现持续一致地赚钱。
因为他们没有必要知道下一步会如何,他们不会对每一次机会或掷色子有特定的感情。换句话说,他们不会有不切实际的想法,也不会为了自尊而证明自己必须正确。结果是,聚焦于保持概率,认真地执行,这样他们就不会犯大错误。他们轻松是因为他们知道概率(他们的优势)会自己工作,他们知道只要自己的优势还在,只要牌局够多,他们最终一定是赢家。
14:有机会就交易
交易者学习了这种概率的思考方法,就会用这种方法认知市场。在微观层次,他们相信每笔交易或优势都是独特的。他们明白,在任何时刻,市场看起来就和以前图标上的一样,每次计算优势的几何和数学方法也是一样的,但实际的结果却永远不一样。
现在出现的任何模式和过去的模式一模一样,这需要过去参与的交易者再次参与。而且,不管是什么模式,在一段时间内,每个交易者互相交涉,方法和过去一样,结果也一样。这样的概率不存在.
市场行为的最基本特点是,每个“现在的”状况,每个“现在的”行为模式,每个“现在的”优势都是相对独立的,结果都会不同。独立意味着任何事都有可能发生,不管是我们知道的(期待或期望的),或我们不知道的(或是无法知道的,除非我们有超级灵感)。持续出现的已知和未知变数制造了概率的环境,我们不知道下一步会如何。
最后的结论是合理的,甚至是不言而喻的,但是有个大问题,并不是任何事都是合理的或不言而喻的。承认不确定性和知道概率的含义,并不等于能有效地行动。概率非常难理解,因为我们的思想一般不会处理这些信息。相反,我们的思想只认识所知道的东西,包括过去知道的,即使是和过去相似的东西也会记住。
这意味着,如果我们不训练我们的思想认识独特性,那么独特性就会被自动地从我们的认知中过滤掉。我们只会看见我们知道的东西,还要减去被恐惧所阻挡的信息,其它东西我们都看不见。简单地说,概率很难理解,如果要把概率融于一个人的思想策略,确实要花很多精力。大部分交易者都不是很理解。结果是,他们以为他们懂概率,但其实不懂,因为他们只是懂一些概念。
一旦你训练你的思想思考概率,你就完全接受了概率(不会有内在的阻力或冲突),你就会综合考虑未知因素。做到这点不容易,你不能老是想下一步会如何,你不能总是想自己要如何做到正确。实际上,下一步会如何,不管你以为你知道多少,都等于你会失败。
典型的交易者在交易前确认他是对的,因为犯错是不能接受的。记住我们的思想是有联想能力的。在交易时犯错会和其它生活中的错误联系在一起的。这就是说,任何交易者都会触及到自己的痛苦。考虑到大量的未解的,消极的能量存在于大部分人身上,就不难理解为何每笔交易都会如此重要或置人于死地。
所以,对于典型的交易者来说,决定什么市场适合交易是一个无法协调的两难处境。另一方面,但极度希望赢,唯一的办法就是期待,但他期待的方法就是这笔交易是否会赢。
另一方面,如果他衡量了风险,他会找证据证明没有风险。他会体验痛苦的心理过程,以证明交易可行。如果他又碰到了一些有冲突的信息,他又会对交易的可行性产生怀疑。如果他产生了怀疑,他就不会交易。如果他不交易,而交易又是赚钱的,他会超级痛苦。对有些人来说,看见了机会,但因为自我怀疑而错过的话,那是最痛苦的。对于典型的交易者,唯一脱离两难的方法就是忽视风险,认为自己的交易是对的。
对于已经学习了概率的交易者,没有两难的情况。提前衡量风险不是问题,因为他们的交易不是为了对或错。他们明白了交易和单笔的对错无关。结果就是,他们和典型的交易者对风险的看法不同。
最优秀的交易者和典型的交易者想法不同。一旦他们认为交易是概率的游戏,他们交易时的情绪反应就和猜硬币的正反面时猜错了一样。对于大部分人来说,猜错了硬币不会发展成生活中的痛苦。15:管理期望
持有不现实的期望会影响我们认知信息的方法,造成损害。期望就是对未来的感觉,包括看到的、听到的、感觉到的、闻到的或感受到的。期望来自我们的已知事物。这是有意义的,因为我们不可能根据我们不知道的东西来期待什么结果。我们知道的东西就是我们从外面学到的东西。我们相信的东西就是我们个人对事实的看法。当我们期待什么东西时,我们预期的是未来的事实。我们因为从现在开始每分钟、每小时、每天、每周、每月都是我们想的那样。
对自己的期望要小心,因为当期望落空时,是很痛苦的。当你的期望实现了,你有什么感觉?你的反应将是非常好的(包括幸福、快乐、满足、舒适),除非你期待的是可怕的事。相反,如果你的期望落空,你有什么感觉?普遍的反应就是情绪上的痛苦。当环境产生的结果不是我们想的那样时,每个人都体会过一定程度的愤怒、怨恨、绝望、后悔、失望、不满或背叛(除非事实比想象的还要好,让我们感到吃惊)。
我们是这样遇到问题的。因为我们的期望来自我们知道的事物,当我们决定或相信我们知道一些事的时候,我们自然希望自己是对的。此时,我们的思想状态不再是中性的或开放的,很难明白为什么。如果市场如我所愿,我们感到不错;或者是市场没有如我所愿,则感觉不好,那么我们就不是中性的或开放的。相反,期望后面信念的力量会让我们确信我们期待的东西(我们总是感觉很好),我们的痛苦自动防护系统会屏蔽我们不喜欢的信息(以免我们心情不好)。
为了避免痛苦的信息,对于信息,我们就会把它合理化、正常化、找借口,还自己收集信息以中和冲突的信息,甚至发怒(这样可以回避冲突的信息),或对自己撒谎。
下意识状态下,回避痛苦的过程比较微妙和神奇。在下意识状态,我们的思想会阻止我们看见其它可能的选择,如果在其它情况下,我们是可以看见的。因为它们和我们想要或期待的有冲突,我们的痛苦回避系统会让它们消失(好像它们并不存在)。为了说明这个现象,最好的案例是我告诉你的:我们交易时,市场在和我们作对。实际上,市场的趋势和我们想要的或期待的相反。最初,我们确认和看出模式是没有问题的,也就是市场和我们想要的或期待的相反。但是,因为我们很难接受这点,我们就不会看出这个模式(消失了)。
为了避免痛苦,我们把焦点缩小,聚焦于没有痛苦的信息,也不管这些信息有没有多少价值。同时,清楚地指出有趋势,有机会的信息则消失了。趋势实际上并没有消失,但是我们的认知能力消失了。我们的痛苦回避系统让我们没有能力定义和解读趋势。
我们都很容易陷入自我保护,回避痛苦的状态,因为我们的思想天生就是这样运作的。很多时候,对于伤害我们的信息,对于我们不能处理的信息,我们就会采取回避的态度。这些时候,我们天生的系统能很好地保护我们。但很多时候,我们的痛苦回避系统只是让我们远离不利于我们的信息,这样的信息表明我们的期望和市场不一致。这是痛苦回避系统对我们的伤害,对交易者更是如此。
当我们期待正确时,任何不符的信息自动变成了威胁。我们的痛苦回避系统有可能会阻止、曲解或消灭不符的信息。这是我们思想的特点,这个功能会害了我们。作为交易者,我们不能让痛苦回避系统把我们和市场分开,不能因为我们不想要或不希望市场的信息,就掐断了和市场的沟通。市场也许会告诉我们进场、出场、加仓、平仓等机会的。
比如,当你看着市场,没有任何想法时,市场的涨跌会不会让你感到愤怒、失望、受挫、大失所望或背叛?不会!原因是没有任何风险。你只是在观察市场此刻的信息。如果市场的涨跌,形成的模式是你认识的,你会认出这个模式吗?是的,因为没有风险。
没有风险是因为你没有期望。你对市场的信念、假设和想法并没有投射到未来。结果是,没有什么对错,所以信息也没有潜在的威胁或消极性质。没有特别的期望,你对市场的表达行为没有任何限制。没有思想限制,你可以通过市场的波动看见自己曾经学过的任何东西。没有必要让痛苦回避系统来去除、曲解或消灭你的意识。
我总是要求参与者解决这个基本的矛盾:交易者如何能同时做到既死板又灵活?答案是:对原则死板,对期望灵活。我们对原则死板,这样我们就能得到自信,这样可以免受没有限制的环境影响。我们对期望灵活,我们可以清晰地,客观地看见市场在和我们沟通什么。从这个角度来说,典型的交易者正好相反:对原则灵活,对期望死板。有趣的是,对期望越死板,越需要歪曲、违反或打破自己的原则,因为为了满足自己的愿望,就要放弃市场提供的东西。
16:消灭情绪风险
为了消灭交易时的情绪风险,你必须在任何状况下,任何时刻让你对市场的期望中性化。你可以从市场的角度来思考。记住,市场总是对概率进行交易。总体来说,你的优势也许看起来很完美;但是从个人的角度来说,每个交易者的行为都有可能影响价格,他们的行为会改变优势的结果。

为了思考概率,你必须创造一种思想结构或思维,它和市场概率的环境是一致的。概率的思维和以下5个事实一致。1.任何事都会发生。
2.为了赚钱,你不必知道下一步会如何。
3.对于任何被定义为优势的变数,在赢和亏之间的分布都是随机的。
4.优势和比较高的概率是一个意思。
5.任何时刻,市场都是独特的。
请记住,你可能要体验精神痛苦,是因为你定义和解读信息的方式。如果你接受了这5个事实,你的期望总是会和心理实际对应的。有了合适的期望,你就不会把市场定义解读为痛苦的或威胁的,你也会有效地中和交易的情绪风险。

建立完全开放的思想,需要完全接受市场的力量总是未知的。如果你把这些事实当作你信念系统的一部分,你的理性思想就会想你守卫其它信念一样守卫这些事实。这意味着,至少在理性的时候,你的思想会自动地阻止一些思想或假设,这些思想和假设让你以为你知道下一步是什么。相信每笔交易都是独特的,结果是不确定的,是随机的,同时又要相信你知道下一步是什么,你希望自己是正确的,这是很矛盾的。
作为交易者,你期待的是随机的结果,市场行为总是让你吃惊——即使你对优势的定义是对的,你的仓位是赚钱的。然而,期待随机的结果并不代表你不能利用你的分析能力去预测结果,要么你猜测下一步是什么,要么你能感觉到下一步是什么,因为你能。另外,你可以每次都正确。你不能期待每次都正确。如果你是对的,你不能期待这次对了,下次还对,即使状况看起来、听起来或感觉起来都是一样的。
在你的思想环境中,任何“现在”的市场都和以前的体验不同。但这不是说你的思想不会把它们等同起来(这是自然特征)。“现在”和过去总有点相似之处,但这些相似之处只是增加你成功的概率。如果你交易时明白自己并不知道下一步是什么,你就要避免自己的思想把“现在”和过去的体验等同起来。这样看起来不自然,你不能让以前的体验指挥你的思想状况(不管是积极的,还是消极的)。如果你这么做,就很那解读市场要和你沟通的内容。
当我交易时,我期待会有什么结果。不管我的优势多么大,我都期望市场做点什么。然而,有些事我不能肯定。我知道,根据市场过去的行为,对我有利的波动概率大,至少我愿意承担这个成本。
我同样知道,在建仓前,我可以接受多少的亏损。总是有一个点位,在这个点位,利润减少,成功的概率降低。在这个点位,没有必要再花钱去确认交易结果。如果市场到达这个点位,我将不再怀疑、犹豫、或内心冲突,我将会平仓。亏损不会让我情绪受伤,因为我不把这个看作是消极的。对我来说,亏损就是做生意的成本,或者是交易成功前花出去的钱。如果相反,交易赢利了,我知道在哪里兑现利润(如果我不肯定,那么我肯定有更好的主意)。
最优秀的交易者把握“现在”,因为没有压力。没有压力是因为他们知道自己要亏多少。他们不会为了正确或避免犯错,他们也不会为了证明什么。如果市场告诉他们优势不在了或应该兑现利润,他们的思想不会阻止这样的信息。他们完全接受这就是市场给他们的,他们等待下一个优势。

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